델코지식정보

[지식정보] 코로나19 이후 한국과 글로벌 부채 비교

관리자
[회원가입 하시면 원문 PDF파일 다운로드가 가능합니다.]

비영리기관인 국제금융협회(IIF)가 최근 공개한 20201분기 글로벌 부채 모니터보고서를 보면, 국내총생산(GDP) 대비 정부 부채의 비율이 선진국 가운데 가장 낮은 나라가 한국이다. 그러나 한국은 가계부채 비율이 가장 높다. 가계부채 규모가 GDP97.9%에 이르러 압도적 1위다. 가계부채 규모가 GDP와 맞먹는다는 것은 그만큼 부실 위험이 크다는 뜻이다. 한국의 가계부채 증가 속도도 빨라, 20191분기보다 5.8%포인트 늘었다. 홍콩(9.0%포인트)과 중국(6.4%포인트) 다음으로 오름폭이 컸다. 가계·정부·기업·금융을 모두 합친 한국의 국가부채는 GDP3배 수준이다. 부채 비율이 336.4%, 미국(341.6%), 중국(317.9%)과 함께 주요국 가운데 중간 정도다. 그러나 개도국 부채가 GDP2배를 밑도는 데 비춰보면, 선진국의 부채 규모나 증가 속도는 우려할 만하다. 국제금융협회는 코로나19 대유행에 따른 광범위한 경기후퇴로 20201분기 세계 전체의 GDP(258조달러) 대비 부채 비율이 역대 최고인 331%까지 치솟았다고 밝혔다. 20194분기보다 11%포인트 높은 수치다. 각국마다 코로나19 대응을 위한 재정지출이 본격화한 2분기에는 12.5조달러(15천조원)라는 매우 엄청난 규모의 국채가 발행돼 글로벌 부채가 크게 늘어날 전망이다.

 

국제결제은행(BIS)에 따르면, 전 세계적으로 20201분기 금융기관의 부채는 선진국 중심으로 증가했다. 달러 기준으로는 선진국에서만 부채가 증가했으나, 구매력평가환율 (PPP)로 보면 선진국, 신흥국에서 모두 큰 폭 증가했다. 국별로 보면, 1분기에는 코로나19 쇼크가 컸던 중국의 부채가 가장 큰 폭 증가했다. 부문별로 보면, 기업부채 증가 폭이 크고, 정부 부채는 선진국 중심으로 증가했다. BIS는 기업대출 확대에 우려를 표명하고 있다. 부실기업이 속출할 경우 은행들의 충격흡수능력(resilence)이 중요한 이슈가 될 가능성이 있다.

 

자료: 국제금융협회(IIF)

BIS Credit to the non-financial sector 통계발표

한겨레 http://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/960576.html

IBK 경제연구소, IBK 경제브리프, ‘코로나19 이후 글로벌부채 현황 점검;, (737) 2020-09-22

델코지식정보

https://www.delco.co.kr/

http://www.retailon.kr/on/

 

 

1. 국제금융협회(IIF) 발표 기준

 

비영리기관인 국제금융협회(IIF)가 최근 공개한 20201분기 글로벌 부채 모니터보고서를 보면, 한 나라의 경제 규모를 나타내는 국내총생산(GDP) 대비 정부 부채의 비율이 선진국 가운데 가장 낮은 나라가 한국이다. 20201분기 GDP 대비 정부 부채 비율이 41.4%, 다른 선진국의 절반이 안 된다. 전년 대비 오름폭도 2%로 크지 않다. 정부 부채가 GDP2.3배에 이르는 일본이나 100%를 웃도는 미국, 유로존 나라들에 견줘 재정지출을 늘릴 여지는 있다.

 

12429980dafcf12e8be0c1a20bd6b084_1604539
 

반면에, 한국은 가계부채 비율이 가장 높다. 가계부채 규모가 GDP97.9%에 이르러 압도적 1위에 올랐다. 영국이 84.4%, 홍콩이 82.5%로 그 뒤를 이었다. 가계부채 규모가 GDP와 맞먹는다는 것은 그만큼 부실 위험이 크다는 뜻이다. 가계부채 증가 속도도 빠른 것으로 나타났다. 한국의 가계부채 비율은 20191분기보다 5.8%포인트 늘었다. 홍콩(9.0%포인트)과 중국(6.4%포인트) 다음으로 오름폭이 컸다.

 

가계·정부·기업·금융을 모두 합친 한국의 국가부채는 GDP3배 수준이다. 부채 비율이 336.4%, 미국(341.6%), 중국(317.9%)과 함께 주요국 가운데 중간 정도다. 국가부채가 GDP5배를 넘는 일본(562.1%)과 홍콩(534.0%), 싱가포르(490.5%)보다는 양호하다. 그러나 개도국 부채가 GDP2배를 밑도는 데 비춰보면, 선진국의 부채 규모나 증가 속도는 높다.

 

분기 단위로 글로벌 부채 보고서를 내는 국제금융협회는 이번 보고서에서 코로나19 대유행에 따른 광범위한 경기후퇴로 20201분기 세계 전체의 GDP(258조달러) 대비 부채 비율이 역대 최고인 331%까지 치솟았다고 밝혔다. 20194분기보다 11%포인트 높은 수치다. 각국에서 코로나19 대응을 위한 재정지출이 본격화한 2분기에는 12.5조달러(15천조원)라는 매우 엄청난 규모의 국채가 발행돼 글로벌 부채가 크게 늘어날 전망이다.

 

2. 국제결제은행(BIS) 발표 기준

 

(전체 현황) 국제결제은행(BIS)에 따르면, 20201분기 금융기관의 부채는 선진국 중심으로 증가했다. 달러 기준으로는 선진국에서만 부채가 증가했으나, 구매력평가환율 (PPP)로 보면 선진국, 신흥국에서 모두 큰 폭 증가했다.

*구매력평가환율 (PPP. Purchasing Power Parities): 한나라의 화폐가 어디서나 동일한 구매력을 가져야 한다는 가정하에 구해지는 통화교환비율.

 

 12429980dafcf12e8be0c1a20bd6b084_1604539 

 

(국별현황) 1분기에는 코로나19 쇼크가 컸던 중국의 부채가 가장 큰 폭 증가했다.

 

중국은 1분기 부채가 큰 폭 늘기도 했으나, 국가 대비 경제성장률이 대폭 감소(전기대비 -10.0%)한 것이 부채 증가의 주요 원인이다. , 2분기에는 미국, 유럽, 신흥국의 코로나19 영향 확대로 이들 지역 금융기관 부채가 대폭 늘어날 가능성이 높다.

 

 12429980dafcf12e8be0c1a20bd6b084_1604539 

 

(부문별 현황) 기업부채 증가 폭이 크고, 정부 부채는 선진국 중심으로 증가했다.

 

민간부채: 대부분 국가에서 가계보다는 기업 부문에서 큰 폭 증가했다. 한국은 기업이 GDP 대비 부채 105.1%, 전기대비 3.3%p 증가하여, 증가 폭은 조사대상 43개국 중에 12번째를 기록하고 있다. 가계는 같은 기준으로 95.9%, 0.7%p 상승하여 증가 폭은 8번째를 기록했다.

 

정부 부채: 미국, 유럽 등 선진국 중심으로 증가하여, 한국은 증가 폭은 5위를 기록했다. 그러나 정부 부채 수준은 총 28개국 중 21번째로 낮은 편이다.

 

12429980dafcf12e8be0c1a20bd6b084_1604539
  

(시사점) BIS는 기업대출 확대에 우려를 표명하고 있다. 부실기업이 속출할 경우 은행들의 충격흡수능력(resilence)이 중요한 이슈가 될 가능성이 있다.

 

BIS는 코로나19 이전부터 채산성이 낮았던 좀비기업들이 저금리와 정부의 공적 지원에 의해 연명하고 있음을 지적하고, 금융시장 건전성 악화에 우려감을 표명하고 있다.

홍콩, 중국, 한국 등은 은행이 코로나19 금융 수요의 대부분을 담당, 향후 금융충격에 대비해 은행 건전성 관리에 더욱 주의할 필요가 있다. 룩셈부르크, 노르웨이, 핀란드, 멕시코 등은 직접금융 조달 비중이 높은 편이다.

 

12429980dafcf12e8be0c1a20bd6b084_1604539
 

[지식정보] 빌딩 탄소 넷 제로를 위한 5가지 기술

댓글 0 | 조회 263
도시부동산 연구단체인 ULI는 2021년 봄에 순 제로 에너지 건물(net-zero-energy buildings)을 가능하게 하는 데 도움이 되는 5가지 기술을 다룬 자료를 발표… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 메타버스(Metaverse) 부상과 금융업 변화

댓글 0 | 조회 1,429
하나금융그룹이 최근 발표한 메타버스(Metaverse) 부상과 금융업 변화에 관한 내용을 정리하였다. Covid-19로 인한 뉴노멀과 AR/VR 등 관련 기술의 상용화로 메타버스 … 더보기
Hot

인기 [지식정보] ‘중대재해처벌법’ 해외사례와 시사점

댓글 0 | 조회 1,478
2019년 산재 사고사망자는 855명으로 2018년에 비해 116명 감소(△11.9%)했다. 이에 따라, 사고사망자가 처음으로 800명대로 하락했으며, 사고사망 만인율도 0.51%… 더보기

[지식정보] 대졸 청년 실업과 지역균형발전 위해 대학교육 개선 필요

댓글 0 | 조회 872
2009~2019년 기간 10년 동안 우리나라 청년 대졸자 실업률의 OECD 순위가 14위에서 28위로 하락했다. 한국경제연구원이 2020년 12월 초에 발표한 OECD 37개국 … 더보기
Hot

인기 [지식정보] 주요국 재택(원격)근무 현황과 시사점

댓글 0 | 조회 1,318
주요국 원격근무(Telework) 현황과 시사점을 먼저 정리해본다. 국내 원격근무 준비수준과 운영비율은 보면, 원격근무 준비 정도는 글로벌 평균 수준보다 높다. 하지만 제조업, 도… 더보기

[지식정보] 미국의 재택(원격)근무 동향

댓글 0 | 조회 993
미국에서는 코로나 19로 인해 재택근무를 해본 결과, 대부분 매니저와 근로자들이 기대했던 것 보다 효과는 그 이상이었다. 새로운 원격 회의(teleconference) 수단과 최신… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 재정준칙과 정부 부채

댓글 0 | 조회 1,145
GDP 대비 국가채무(정부 부채)비율을 보면 그동안의 역대 정부는 진보·보수를 막론하고 자체 목표선을 40%로 잡고, 그 밑으로 잘 관리해왔다. 하지만 코로나 19로 인해 올해 4… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 국가채무(정부부채) 증가

댓글 0 | 조회 1,121
국가부채는 가계 기업 금융기관 정부 등의 부채를 합한 것을 말한다. 이 중에 정부 부채는 국가채무라는 용어로도 사용된다. 국회예산정책처는 2020.9.28일 발간한 ‘2020~20… 더보기

[지식정보] 개인정보 데이터규제 경쟁 EU 미국 중국

댓글 0 | 조회 907
아일랜드 데이터보호위원회(DPC)는 페이스북이 EU 지역 사용자 개인정보를 미국으로 전송하는 것을 중단시키는 예비명령을 내리고, 9월 중순까지 향후 대응책 마련을 촉구했다. 아일랜… 더보기
Now

현재 [지식정보] 코로나19 이후 한국과 글로벌 부채 비교

댓글 0 | 조회 1,289
비영리기관인 국제금융협회(IIF)가 최근 공개한 2020년 1분기 ‘글로벌 부채 모니터’ 보고서를 보면, 국내총생산(GDP) 대비 정부 부채의 비율이 선진국 가운데 가장 낮은 나라… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 뉴딜 빅데이터 동향

댓글 0 | 조회 1,353
데이터는 4차 산업혁명 시대 원유로 불린다. 차세대 성장동력을 확보하고 새로운 수익창출로 연결하려는 노력이 활발하다. 각 산업에서는 데이터 기반 사업을 확장하면서 정보유출 우려 없… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 우리나라 토지 및 건물 자산

댓글 0 | 조회 1,446
2019년말 현재 우리나라의 전체 비금융자산 명목가액은 1경 6,041.5조원으로 국내총생산(GDP) 대비 8.4배 수준이다. 자산형태별로는 토지자산(8,767.0조원, 54.7%… 더보기
Hot

인기 [지식정보] GDP 대비 토지자산의 비율 상승

댓글 0 | 조회 2,386
2020년 7월 말 통계청과 한국은행이 ‘2019년 국민대차대조표’를 발표하였다. 비금융자산 중에서 토지자산(8767조원·54.7%)과 건물형태인 건설자산(5353조1000억원·3… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 미국 그린뉴딜(Green New Deal)과 시사점

댓글 0 | 조회 2,164
이미 파리협정과 IPCC 1.5도 특별보고서로 인해 지구 평균 온도 상승을 1.5도 이내로 제한해야 한다는 국제사회 인식이 확산하고 있다. ‘기후를 위한 청소년 파업’과 ‘멸종 저… 더보기
Hot

인기 [지식정보] 정부 그린뉴딜 정책과 개선 방향

댓글 0 | 조회 3,157
정부가 2020년 7월 발표한 그린뉴딜을 추진하는 배경은 코로나19 계기로 기후변화 대응 및 저탄소 사회로 전환의 중요성이 부각 되고 있기 때문이다. 추진하는 방향은 인프라・에너지… 더보기